Внешние непредвиденные обстоятельства и факторы риска
Насколько бы мы ни старались разработать протоколы SOFA так, чтобы они были «безрисковыми», мы осознаем, что непредвиденные риски типа «форс-мажора» всегда остаются отдаленной возможностью. Более того, каждое дизайнерское решение, естественно, связано с некоторыми компромиссами в качестве обмена, и мы постарались перечислить некоторые ожидаемые и «крайние» факторы риска ниже.
Неблагоприятные результаты выплат и изменчивость
- Для продуктов на основе Surge, если фактическое движение цены актива движется неблагоприятно по отношению к условиям продукта (например, за пределами барьеров), существует риск потери всего основного капитала.
- Для продуктов на основе Earn точная выплата процентов структуры зависит от движения цены и стоимости базового актива на дату истечения.
Условия досрочного вывода
- Для конкретных продуктов с функцией досрочного прекращения (т.е. если цена касается или превышает любой из барьеров, т.е. Knock-out), таких как продукт Rangebound, существует вероятность того, что сделка будет «досрочно прекращена» до указанной даты погашения.
- Если пользователь решит досрочно вывести свой вложенный капитал из хранилища, и мы подчеркиваем - это опция, а не обязательство - существует вероятность того, что возвращенный капитал будет меньше ожидаемой базовой доходности, а в некоторых редких случаях даже ниже первоначально вложенной суммы.
- Полученная выплата полностью определяется тем, когда сделка была «выбита» по сравнению с длиной срока погашения, а также тем, какова текущая процентная ставка на Aave для целей расчета процентов.
Риски расширяемости DeFi с внешними протоколами
- SOFA.org принимает очень консервативный и взвешенный подход к использованию авторитетных, безопасных и проверенных протоколов, таких как Aave, для наших стейкинговых активностей; однако внешние риски третьих сторон и эксплойты всегда могут произойти с этими установленными протоколами, находящимися вне нашего контроля.
- Сеть партнерских протоколов, вероятно, будет расти вместе с экосистемой SOFA и индустрией DeFi в целом.
Дефицит доходности от стейкинга
- Для большинства продуктов на основе Earn возврат «Базовой доходности» и встроенная премия за опцион напрямую финансируются доходом от стейкинга, полученным от Aave. Хотя протоколы SOFA будут использовать только часть ожидаемого дохода для финансирования премии за опцион в качестве буфера, продукт все равно может столкнуться с дефицитом дохода, если доходность Aave упадет до 0%, как это может произойти в случае немыслимого события типа «черного лебедя».
- В этом случае депозит, возвращенный пользователю, может быть немного меньше того, что они вложили, при этом разница будет связана с дефицитом доходности Aave.
Системные риски блокчейна
- Изначальный протокол SOFA будет первоначально развернут на блокчейне Ethereum и совместимых с EVM блокчейнах и, естественно, зависит от их рамок Proof-of-Staking.
- Непредставимый компромисс в безопасности блокчейна или другие взломы поставят под угрозу целостность всех протоколов DeFi, включая SOFA.
Целостность кода смарт-контрактов
- SOFA.org привлек и будет привлекать самые авторитетные и профессиональные компании по безопасности в отрасли для аудита наших контрактов. Мы рассматриваем аудит как непрерывный процесс и будем продолжать приглашать больше аудиторов по мере развития протокола.
- Изначальные протоколы SOFA прошли полный аудит цепи.