Классификация Хранилищ
Контракт Хранилища использует стандарт ERC-1155 для поддержки взаимозаменяемости Токенов Позиции с одинаковой ценой исполнения и временем истечения. Токены с разными ценами исполнения или временем истечения будут иметь разные идентификаторы токенов (т.е. как NFT), оставаясь при этом под одним и тем же контрактом Хранилища.
Протокол SOFA разработан с гибкостью для поддержки любого типа структурированного продукта и деноминации обеспечения, хотя будет сделано различие в том, содержит ли основной продукт функцию 'защиты капитала' или нет. Таким образом, наши дизайны Хранилищ разделены на 2 основные, самопоясняющиеся категории продуктов под названием 'Заработок' и 'Увеличение'.
Пример Таксономии Хранилищ на Запуске SOFA
Доступные Продукты на Запуске
В качестве нашего первоначального доказательства концепции мы сначала сосредоточимся на трех популярных структурах продуктов под названием 'Диапазонный' и 'Тренд'. Более того, все эти продукты доступны как в протоколах Заработка, так и Увеличения. Более того, дополнительные типы продуктов будут постоянно добавляться на основе спроса пользователей и отзывов экосистемы.
Диапазонные Продукты
Обзор Продукта
Диапазонные продукты представляют собой тип структурированного продукта, основанного на ценовых границах. Депозиторы могут получать прибыль, если основной актив не коснется заранее установленных барьеров в течение наблюдательного периода до истечения срока. Эти продукты подходят для пользователей, которые ожидают, что рынок останется в фазе боковой консолидации с низкой волатильностью.
Ссылаясь на диаграмму выплат ниже, пользователь считает, что BTC будет находиться в диапазоне, определенном нижним и верхним барьерами, но не хочет нести значительные убытки, даже если его мнение окажется неверным. Продукт Диапазонный гарантирует пользователю минимальную базовую доходность (A), даже если цена диапазона вырвется с любой стороны, но пользователь будет иметь право на дополнительную прибыль, эквивалентную (A+B), если цены останутся в пределах барьеров.
Что касается вариантов настройки, пользователь может свободно регулировать ширину ценового диапазона, что приведет к различному профилю базовой и верхней прибыли в зависимости от выбранных уровней. Естественно, указание более узкого ценового диапазона представляет собой более агрессивную ставку на низкую волатильность, что приведет к более высоким доходам. Напротив, более широкий ценовой диапазон снизит избыточную прибыль в обмен на более высокую вероятность выигрыша. Наконец, для удобства управления продукт может быть настроен на автоматическое 'перекатывание' по истечении срока как продолжение ставки при следующем обновлении протокола. (Функция 'перекатывания' будет внедрена на следующем этапе обновления).
Трендовые Продукты
Обзор Продукта
Трендовый продукт подходит для депозиторов, которые ожидают, что рынок вскоре пройдет через плавный и стабильный тренд, но все же желают некоторой защиты от убытков. Определяя как нижнюю, так и верхнюю ценовую границу, пользователи начнут накапливать доходы, как только основной инструмент пересечет начальный ценовой порог, с увеличением выплат до достижения максимума на 2-й границе.
Более того, в отличие от Диапазонного продукта, Трендовый продукт только наблюдает на момент расчета, попадает ли цена основного актива в установленный диапазон, чтобы определить окончательную прибыль (т.е. европейский опцион). Этот продукт доступен как через Бычьи, так и через Медвежьи выражения.
В качестве примера, если пользователь настроен на рост BTC и предсказывает, что в течение следующих семи дней цена BTC останется выше $68,500, но не превысит $71,500, он может выбрать покупку Бычьего Трендового продукта, установив $68,500 как нижний предел и $71,500 как верхний предел диапазона прибыли. Ссылаясь на диаграмму ниже, на момент расчета пользователь будет иметь право на выплату от базовой прибыли (A) до верхнего предела (A+B), в зависимости от того, какова цена BTC на тот момент.
Применимые Сценарии
Продукт может быть подходящим для вкладчиков, которые верят, что актив отреагирует на конкретное экономическое событие, но также обеспокоены риском снижения цены, если они окажутся неправы в своем рыночном прогнозе.
Например, пользователь может желать спекулировать на ценах BTC на следующем решении FOMC, событии халвинга или объявлении о следующем одобрении ETF. Эта стратегия подходит для пользователей, которые уверены в рынке в отношении этих важных, но рискованных событий, и хотят оставаться дисциплинированными в управлении убытками на случай, если их мнение окажется неверным.
Shark Fin (Для позже)
Обзор продукта
По сравнению с продуктами Rangebound и Trend, продукт 'Shark Fin' относительно более известен на рынках TradFi благодаря своему запоминающемуся названию. Его дизайн и выплаты схожи с Trend (т.е. европейский опцион), с главным исключением, что вкладчик спекулирует гораздо более агрессивно на цены, находящиеся в определенном диапазоне.
Иными словами, продукт Shark Fin принимает более консервативный взгляд на рыночную волатильность, жертвуя большей прибылью при большом движении рынка в обмен на более агрессивные прибыли в пределах нижних ценовых границ.
Например, предположим, что пользователь оптимистично настроен по отношению к BTC, но уверен, что он не преодолеет определенную верхнюю границу на уровне сильного технического сопротивления. В таком сценарии пользователь может выбрать покупку продукта Bullish Shark Fin с профилем выплат, как показано на диаграмме ниже. При расчете продукта пользователь получит доход в диапазоне от (A) до (A+B) в зависимости от того, где находится спотовый BTC; однако, в отличие от продуктов Trend, обратите внимание, что доход снижается до (A+C) при пробитии верхней ценовой границы, предлагая компромисс в обмен на более агрессивные прибыли в предыдущем диапазоне.
