ابتكار الموجة التالية من DeFi
Defaults الأطراف المقابلة قدمت تذكيرًا صارخًا بأهمية اللامركزية
قدمت سنة 2022 واقعًا قاسيًا للعملات المشفرة، حيث أدت انهيارات Genesis وCelsius و3AC وFTX إلى صدمة في جوهر نظامنا البيئي، وذكرتنا بأهمية اللامركزية التي نسيها الكثير منا في سعيهم وراء الأرباح. مرت المالية التقليدية بتجربة مماثلة مع انهيار Lehman، حيث كادت سلسلة من فشل الأطراف المقابلة (المثقلة بالديون) أن تطيح بالنظام المالي العالمي.
نتيجة لذلك، قامت فترة ما بعد الأزمة المالية العالمية بتشريع استخدام مراكز المقاصة المركزية وترتيبات المقاصة الثلاثية، مما أدى إلى فصل وتركيز مخاطر حيازة الأصول في كيانات طرف ثالث ممولة جيدًا (ومنظمة بشكل صارم). اعتبر المنظمون أنه من الأكثر أمانًا وكفاءة إدارة مخاطر الضمانات ضمن نقاط اتصال مركزة، بالإضافة إلى منع الوسطاء ذوي النوايا السيئة من اللعب بـ "سرعة وحرية" مع إدارة الميزانية العمومية.
تخيل اليوم، ماذا لو كان لدى العالم حل تكنولوجي متاح على نطاق واسع يوفر سجلات بيانات غير قابلة للتغيير، ومعاملات قابلة للتتبع، ومعايير قابلة للتعريف، وشفافية تشغيلية، وأمان استثنائي للشبكة؛ بالتأكيد ستوفر مثل هذه التكنولوجيا الحل المثالي لمستودع تسوية عالمي، أليس كذلك؟
إحياء روح "عدم الثقة" كقيمة أساسية للبلوكشين
اللامركزية. الشفافية. عدم القابلية للتغيير. القابلية للتوسع. الأصالة. هذه بعض الكلمات الشائعة التي تُستخدم غالبًا كأهم المزايا التي توفرها البلوكشين. ومع ذلك، نشعر أن "عدم الثقة" تقدم أفضل تجسيد للقيم الأساسية للعملات المشفرة، حيث مكنت البلوكشين الغرباء تمامًا من تنفيذ معاملات صحيحة دون الاعتماد على وسطاء تعسفيين أو مجموعات مميزة محصورة.
علاوة على ذلك، تتيح عدم القابلية للتغيير للعقود الذكية للمرء وضع ثقته المطلقة في الشيفرة بدلاً من حسن نية الطرف المقابل. وبالتالي، تُبنى أساسيات عدم الثقة على الأعمدة غير القابلة للتسوية 1) عدم القابلية للتغيير للعقد و2) تسوية الأصول على السلسلة. ستكون هذه المبادئ الأساسية هي القوة الدافعة لنا في تطوير بروتوكول يمكن أن يكون حقًا خاليًا من قيود المركزية.
ومع ذلك، دعونا نكون واضحين أن روح اللامركزية يجب أن تتعلق بتعزيز وصول المستخدمين ومشاركتهم، بدلاً من إعفاء المسؤولية في شكل متطرف من الفوضى المالية. بينما يمكن أن تكون تنفيذات البلوكشين مجهولة، لا يزال هناك عادة إنسان اجتماعي في الطرف الآخر من معاملتك يجب أن نتعامل معه باحترام.
تطوير بروتوكولات SOFA الجماعية هو محاولتنا لتعزيز روح اللامركزية التي لا تعتمد على الثقة، ولكن من المهم بنفس القدر أن نضع مجموعة من إرشادات "أفضل الممارسات" للحفاظ على المساءلة المهنية، حتى لو كانت مفروضة ذاتيًا أو منظمة ذاتيًا. كل جزء من تصميم بروتوكولنا، بما في ذلك شفافية العقود، وتصنيف الخزائن، وعلم اقتصاديات الرموز العادلة، يظهر عزمنا والتزامنا ببناء DeFi أكثر مسؤولية. من خلال القيادة بالقدوة، نأمل أن نظهر للعالم أن هناك طريقًا أفضل للمضي قدمًا، مع كون اللامركزية التي لا تعتمد على الثقة حجر الزاوية الرئيسي في ذلك المستقبل.
توكنيزا المخاطر
في جوهرها، الأدوات المالية ليست سوى عقود نقدية ضد طرف مقابل على بعض المطالبات بالمدفوعات والملكية. يتم تنظيمها بواسطة طبقات مختلفة من التنظيمات المصنوعة يدويًا (& المركزية)، وتوثيقها قانونيًا بواسطة أوراق عمل فعلية وإلكترونية. ومن غير المفاجئ، يمكننا استبدال الكثير من الكلمات السابقة بـ "رقمي" و"دفتر أستاذ البلوكشين" دون فقدان جوهر معانيها.
حققت العملات المشفرة تقدمًا هائلًا في مجال الأمان على السلسلة، وأطر العقود الذكية "القانون هو الشيفرة"، والعملات الرقمية القابلة للتحويل، وتوكنيزا الأصول الحقيقية. نحن نأخذ الجزء الأخير خطوة إلى الأمام مع خزائن منتجاتنا المبتكرة، حيث نقوم بتسجيل ليس فقط المبلغ الاسمي، ولكن أيضًا نسخ معلمات الأدوات الحيوية الأخرى على السلسلة، بحيث يمكن تكرارها بشكل أصيل والإشارة إليها في عملية نسميها توكنيزا المخاطر. ستكون النتيجة النهائية محتواة في شيء يسمى "رموز المراكز"، والتي يمكن اعتبارها مطالبات ملكية على الأصول المقفلة على السلسلة، ولكن يمكن نقلها بحرية بين المستخدمين مثل الرموز القياسية ERC-20.
نموذج توكنوميكس مستدام مع مكافآت مدفوعة بالاستخدام
انظر، المال يجعل العالم يدور، وتعظيم المصلحة الذاتية كنتيجة توازن مستقرة هو قوة دافعة أساسية وراء DeFi. ومع ذلك، في الدورة السابقة، شهدنا عددًا من الفشل (العالي جدًا) لمشاريع كانت واعدة بسبب تصميم توكنوميكس سيء. سواء كان ذلك بسبب تفريغ السيولة للخروج (من قبل المطلعين والمستثمرين)، أو تجارب تضخمية مبتذلة، أو نماذج الطلب المرتبطة بالسعر، أو التركيز المفرط على المكاسب قصيرة الأجل، لا يزال هناك الكثير من العمل الذي يتعين القيام به لتعزيز نموذج نقدي أكثر استدامة.
استجابةً لذلك، ستقوم SOFA.org بنشر نموذج توكنوميكس عادل بنسبة 100%، مع رمز منفعة انكماشي ذو عرض ثابت يمكن أن يتم كسبه فقط من خلال استخدام البروتوكول. علاوة على ذلك، سيتم استخدام جميع أرباح البروتوكول لعمليات حرق الرموز اليومية، مما يضمن أن جميع الأرباح تُعاد مباشرة إلى جيوب مستخدمينا الأساسيين وحاملي الرموز. على المدى الطويل، يجب أن يكون سعر الرمز تمثيلًا أساسيًا لمقدار (قيمة التسوية) التي ساهمت بها بروتوكولاتنا في النظام البيئي. "تداول لكسب"، أي شخص؟
المقاصة اللامركزية كأساس تسوية جديد
مع الحكمة المكتسبة من الدورة السابقة، نحن نتعامل مباشرة مع بعض أوجه القصور الهيكلية في DeFi بينما نعمل على الابتكارات الرئيسية فيه. على وجه التحديد، إنشاء خزائن المقاصة اللامركزية لـ SOFA.org هو محاولتنا الطموحة لوضع معايير لكيفية يمكن تسوية الأصول المالية بشكل ذري على السلسلة، بينما نحفز في الوقت نفسه سيولة رأس المال في DeFi من خلال رموز المراكز القابلة للتحويل.
من خلال تسجيل تفاصيل الأدوات ذات الصلة مباشرةً على العقد الذكي، يمكننا ليس فقط تسوية هذه الأصول على السلسلة، ولكن يمكن للبروتوكول أيضًا سك رموز المراكز المطابقة كدليل رقمي نهائي على المطالبة. علاوة على ذلك، يمكن رهن هذه الرموز المراكز لبروتوكولات DeFi الأخرى وحتى منصات CeFi كضمان آمن، مما يعزز بشكل كبير سرعة رأس المال عبر النظام البيئي بأكمله. أخيرًا، من خلال وجود خزائن DeFi المصممة بعناية كخيار تسوية آمن وشفاف و'محايد' على البلوكشين، قمنا بإزالة مخاوف حيازة الأصول عبر الوسطاء في العملات المشفرة، مما يوفر للمستخدمين راحة البال الكاملة للتركيز على العائد على رأس المال بدلاً من العائد من رأس المال.